4 acciones de oro a tener en cuenta en una industria mediocre

Los precios del oro habían comenzado 2023 con una nota sólida, pero actualmente se enfrentan a obstáculos debido al fortalecimiento del dólar estadounidense. El dólar se ha visto respaldado por la reciente serie de datos económicos estadounidenses, que sugieren que las tasas de interés se mantendrán altas durante algún tiempo. La reciente caída de los precios del oro combinada con los costos inflados nublan las perspectivas a corto plazo para la industria de Zacks Mining - Gold. En medio de esta incertidumbre,Oro KinrossKGC,B2Oropor cierto,Galiano Gold Inc.GAU yCorporación Vista GoldVGZ está bien preparada para el crecimiento, respaldada por sus sólidos balances, esfuerzos para reducir costos e iniciativas de crecimiento.

Acerca de la industria

La industria Zacks Mining - Gold comprende principalmente empresas dedicadas a la extracción de oro de las minas. Las minas pueden ser subterráneas o a cielo abierto. La minería es un proceso largo y complejo y requiere importantes recursos financieros. Implica exploración para evaluar el tamaño del depósito, luego evaluar formas de extraer y procesar el mineral de manera eficiente, segura y responsable, y desarrollar la mina antes del proceso minero real. Normalmente, una mina de oro tarda entre 10 y 20 años en producir material que finalmente pueda refinarse. Hoy en día, los actores de la industria utilizan una variedad de técnicas sofisticadas para extraer oro y convertirlo en barras de dore, una aleación de oro y plata, junto con otras impurezas. Luego se envían para su purificación, después de lo cual el oro se compra en forma de lingotes o monedas o se utiliza en joyería u otros fines.

Principales tendencias que darán forma al futuro de la industria minera y del oro

Los precios del oro han perdido fuerza recientemente : El oro tuvo una sólida racha general en el segundo trimestre de 2023, con un promedio récord de 1.976 dólares por onza. A principios del trimestre, los precios del oro se vieron respaldados por las renovadas preocupaciones sobre la agitación bancaria en Estados Unidos. Los precios se mantuvieron por encima de los 2.000 dólares por onza durante la mayor parte del trimestre, pero cayeron hacia el final, cuando la Reserva Federal de Estados Unidos dejó sin cambios las tasas de interés en su reunión de junio. En julio, al lingote le fue mejor, ganando un 3,1% y se mantuvo por encima de los 1.900 dólares la onza. Un dólar más débil ayudó a los precios del oro. Sin embargo, las cosas cambiaron en agosto, cuando el dólar subió, respaldado por los recientes datos económicos de Estados Unidos que reforzaron la opinión de que las tasas de interés se mantendrán altas durante algún tiempo. Esto ha impactado negativamente los precios del oro. A pesar de este revés, los precios del oro han ganado un 3,8% en lo que va del año.Esfuerzos para contrarrestar los altos costos para mantener los márgenes : La industria se ha enfrentado a una escasez de mano de obra cualificada, lo que ha provocado un aumento de los salarios. Los actores de la industria están lidiando persistentemente con costos de producción cada vez mayores, incluidos problemas de electricidad, agua y materiales y cadena de suministro. Dado que la industria no puede controlar los precios del oro, se centra en mejorar el volumen de ventas y el flujo de caja operativo, y reducir los costos unitarios netos en efectivo. Los participantes de la industria están optando por fuentes de energía alternativas, como parques solares o eólicos, para minimizar la volatilidad del precio del combustible y asegurar el suministro. Los mineros están comprometidos con estrategias de reducción de costos e innovación digital para impulsar la eficiencia operativa.India y China apoyarán la demanda : India y China representan alrededor del 50% de la demanda de oro de los consumidores. China fue testigo de un repunte en la demanda de joyas de oro en la primera mitad de 2023 provocado por el fin de la política de cero COVID y la demanda reprimida de bodas del año pasado. Aunque la demanda ha sido débil recientemente en la India en un contexto de altos precios, la demanda de oro físico es estacionalmente mayor en la última parte del año, ayudada por la temporada de festivales y bodas en la India. Se espera que el gasto relacionado con las fiestas impulse la demanda de joyería en China. Con escasas oportunidades mineras y modestos niveles de reciclaje, India depende en gran medida de las importaciones de lingotes para satisfacer su demanda interna.Inminente desequilibrio entre la oferta y la demanda para sostener los precios : El agotamiento de los recursos, la disminución de la oferta en las minas antiguas y la falta de nuevas minas siguen siendo amenazas inherentes a la industria. Debido a la escasez de descubrimientos y a los exhaustivos recursos existentes, los mineros prefieren acumular reservas mediante adquisiciones en lugar de excavar otras nuevas que son inherentemente riesgosas y requieren mucho capital. Por el lado de la demanda, el uso del oro en energía, atención sanitaria y tecnología está aumentando. El metal amarillo se ha considerado durante mucho tiempo una inversión segura en tiempos de incertidumbre financiera o política. La demanda de oro también sigue aumentando por parte de los bancos centrales. Por lo tanto, eventualmente habrá un desequilibrio entre la oferta y la demanda, lo que probablemente impulsará los precios del oro.

El rango de la industria de Zacks indica perspectivas aburridas

El Zacks Industry Rank del grupo, básicamente el promedio del Zacks Rank de todas las acciones miembros, indica perspectivas sombrías a corto plazo. Zacks Mining - Gold Industry, que es un grupo de 39 acciones dentro del sector más amplio de materiales básicos de Zacks, actualmente ocupa el puesto #178 en Zacks Industry, lo que lo ubica en el 29% inferior de 251 industrias de Zacks. Nuestra investigación muestra que la parte superior El 50% de las industrias clasificadas por Zacks superan al 50% inferior en un factor de más de 2 a 1. Antes de presentar algunas acciones que quizás desee considerar para su cartera, echemos un vistazo a la reciente evolución del mercado de valores de la industria. panorama de rentabilidad y valoración.

Industria versus S&P 500 y sector

La industria Minera-Oro ha superado al índice S&P 500, así como al sector de Materiales Básicos, en un año. Las acciones de la industria han subido colectivamente un 7,6% en comparación con el aumento del 4,1% del sector en general. El S&P 500 ganó un 6,6% en el mismo período.

Valoración actual de la industria

Sobre la base del EV/EBITDA adelantado a 12 meses, un múltiplo comúnmente utilizado para valorar las empresas mineras de oro, vemos que la industria cotiza actualmente a 5,94 veces en comparación con el 11,07 veces del S&P 500 y el 12 veces el avance del sector de Materiales Básicos. mes EV/EBITDA de 6.78X. Esto se muestra en los cuadros siguientes.

En los últimos cinco años, la industria ha cotizado hasta 9,26 veces y hasta 4,63 veces, siendo la mediana 6,61 veces.

4 acciones de minería de oro a tener en cuenta

Galliano Oro : La compañía informó una producción de oro de 66,351 onzas en el primer semestre de 2023. La compañía elevó su guía de producción de oro para 2023 a un rango de 120,000 a 130,000 onzas para reflejar mayores recuperaciones metalúrgicas de su emblemática mina de oro Asanko. En 2022, la mina produjo 170.342 onzas de oro, principalmente a partir de reservas, superando la guía revisada de 160.000 a 170.000 onzas. La compañía adjudicó recientemente un contrato minero de acuerdo con sus planes de reanudar las operaciones de extracción de roca dura en la mina. Gracias a esta evolución, las acciones de la empresa han ganado un 22,2% en los últimos seis meses. Galiano espera que la producción anual de oro de la mina alcance las 250.000 onzas en 2025. La compañía tiene planes de hacer de AGM una importante mina de oro en Ghana, con una producción anual promedio de 220.000 onzas por año durante sus ocho años y medio de vida. .Con sede en Vancouver, Canadá, Galiano Gold tiene un crecimiento esperado de ganancias del 433% para el año en curso. La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de la compañía en el año fiscal 2023 ha aumentado un 45% en los últimos 60 días. GAU actualmente tiene un rango Zacks n.° 2 (comprar).

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Vista Dorada : El activo emblemático de VGZ es el proyecto de oro Mt Todd en el Territorio del Norte, Australia. Es uno de los proyectos de oro no desarrollados más grandes y avanzados de Australia. El estudio de viabilidad de Mt Todd, recientemente completado, indicó una reserva de oro de 7 millones de onzas y una vida útil de la mina de 16 años. Si se desarrolla según lo previsto, Mt Todd tiene el potencial de convertirse en uno de los cinco principales productores de oro de Australia. La compañía amplió recientemente su acuerdo con el Gobierno del Territorio del Norte de Australia sobre el posible desarrollo futuro del proyecto. VGZ tiene una posición financiera sólida y no tiene deuda en su balance. Además, la finalización del programa de perforación exploratoria en Mt Todd, combinada con los esfuerzos continuos de la administración para controlar los costos, reducirá significativamente sus gastos. De hecho, en el último trimestre reportado, la empresa registró una caída del 16% en los gastos operativos. Las acciones de VGZ han caído un 10,7% en los últimos seis meses debido a la caída del precio del oro. La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de VGZ en 2023 está actualmente fijada en una pérdida de 5 centavos por acción. La estimación se ha reducido desde la pérdida de 6 centavos por acción esperada hace 60 días. La acción tiene actualmente un rango Zacks n.° 2.

B2Oro : La compañía informó una producción de oro consolidada de 245.961 onzas en el segundo trimestre de 2023, un aumento interanual del 17,8%. La producción total de oro (incluidas 16.740 onzas de producción atribuible a Calibre) en el trimestre fue de 262.701 onzas. Este desempeño optimista se puede atribuir al sólido desempeño de la mina Fekola en el trimestre. Espera una producción total de oro de entre 1.000.000 y 1.080.000 de onzas para 2023, que incluye entre 60.000 y 70.000 onzas atribuibles a Calibre. La compañía afirmó que sus operaciones están en camino de cumplir o superar la guía de producción anual. En abril de 2023, la compañía completó la adquisición de Sabina, lo que resultó en la adquisición de Back River Gold District, 100% propiedad de esta última, en Nunavut, Canadá. El proyecto más avanzado del distrito, Goose, está totalmente autorizado, la construcción está lista y se ha eliminado el riesgo con una importante infraestructura actualmente en funcionamiento. El Proyecto Goose tiene un período de construcción estimado de dos años, y se espera la primera producción de oro en el primer trimestre de 2025. Las acciones de la compañía han ganado un 29,7% en los últimos seis meses. Con sede en Vancouver, Canadá, B2Gold opera como productor de oro. con tres minas operativas en Mali, Filipinas y Namibia. La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de la compañía en el año fiscal 2023 aumentó un 9,4% en los últimos 60 días. La estimación indica un crecimiento interanual del 40%. BTG actualmente tiene un rango de Zacks n.° 3 (mantener).

Oro Kinross : La compañía informó una producción de 555,036 onzas de oro equivalente en el segundo trimestre de 2023, lo que marcó un aumento interanual del 22%. Tasiast registró una producción y ventas trimestrales récord debido a las fuertes leyes y recuperaciones. Paracatu y La Coipa también experimentaron un crecimiento interanual en la producción trimestral. La compañía espera producir 2,1 millones de onzas de oro equivalente en 2023. Está en camino de cumplir con su guía de costo de producción de ventas, costo de mantenimiento todo incluido y gastos de capital atribuibles. El proyecto de ampliación de Tasiast 24k logró un hito importante con la finalización de la construcción y la puesta en marcha inicial. Se espera que el proyecto impulse la producción y reduzca los costos y genere un importante flujo de caja libre. Manh Choh avanza según el plan y se espera que entre en funcionamiento en la segunda mitad de 2024. Las acciones de la compañía han ganado un 31,5% en los últimos seis meses. La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de 2023 de la compañía con sede en Toronto, Canadá, ha aumentado un 11,4 % en los últimos 60 días. La estimación indica un crecimiento interanual del 11,4%. Tiene una sorpresa en las ganancias finales de cuatro trimestres del 31,7%, en promedio. KGC actualmente tiene un rango #3 de Zacks.

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Galiano Gold Inc. (GAU): Informe de análisis de acciones gratuito

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